Forex hedge accounting example

Contabilização de contratos a prazo sob o novo GAAP Conteúdo arquivado Esta página foi arquivada porque não é mais informação atual, mas ainda é relevante, ou está atual mas com mais de 12 meses Data de publicação: 26 de junho de 2017 Arquivado em: 26 de junho de 2017 O Financeiro Informar a Facultys Marianne Mau destaca mudanças importantes na forma como contabilizamos contratos a termo nos novos US GAAP. Como foi discutido em artigos recentes sobre a FRS 102, não é seguro assumir que as pequenas empresas não serão afetadas pelos requisitos contábeis mais complexos para os instrumentos financeiros com base em que seus arranjos de financiamento são geralmente diretos. Entre as pequenas empresas, o uso de contratos a prazo, particularmente contratos a prazo em moeda estrangeira, é um método razoavelmente comum de gerenciamento de risco. Gerenciando riscos usando contratos a termo Qualquer negócio que compra ou venda bens em uma moeda estrangeira bem pode querer gerenciar o risco de flutuações cambiais estrangeiras e mitigar o impacto dessas flutuações nos fluxos de caixa e ganhos reportados da entidade. Isso pode ser alcançado ao entrar em um acordo para comprar ou vender a moeda estrangeira a uma taxa futura acordada, combinando a data em que a moeda estrangeira deverá ser paga ou recebida. Esses arranjos geralmente seriam feitos com o banco, e cada contrato pode estar vinculado a uma transação específica, mas igualmente pode haver uma série de contratos para cobrir um conjunto de transações. Contabilidade no âmbito do SSAP 20 Para as empresas que aplicam o UK GAAP e não adotaram anteriormente a FRS 23 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio (ou seja, a grande maioria das empresas do Reino Unido), a conversão de moeda estrangeira SSAP 20 proporcionou a opção de traduzir uma transação à taxa Decisão na data em que a transação ocorreu ou em uma taxa de contrato antecipada correspondente. Se a taxa de adiantamento for utilizada, não há ganhos ou perdas cambiais reconhecidos nas contas ao registrar a venda e eventual liquidação. A maioria das entidades adota esta abordagem quando os contratos a prazo são utilizados. Exemplo ilustrativo no SSAP 20 Brit Ltd tem um final de ano de 30 de junho. Em 1 de junho de 2017, a Brit Ltd vende bens para a ASU Inc por 100.000 em crédito de três meses, ou seja, para liquidação em 1 de setembro de 2017. Em 1 de junho de 2017, a Brit Ltd também conclui um contrato a termo para vender 100 mil em 1 de setembro de 2017 a uma taxa a termo De pound1: 1.62. A ASU Inc pagou a Brit Ltd no dia 1 de setembro na íntegra. A taxa de câmbio das taxas de câmbio é a seguinte: Nenhuma diferença de câmbio surge à medida que a venda dos bens em moeda estrangeira e o contrato a prazo são efetivamente tratados como uma transação. A taxa de pound1: 1.62 é usada em todo. O tratamento contábil de acordo com a FRS 102 A FRS 102 assume uma abordagem um pouco diferente, tratando a venda e o contrato a termo como duas transações separadas. A Secção 30 A Conversão de Moeda Estrangeira exige transações em moeda estrangeira (por exemplo, compra ou venda de bens e serviços em moeda estrangeira) a serem registrados à taxa local à data da transação e itens monetários a serem convertidos usando a taxa de fechamento em A data da balança patrimonial. Não existe nenhuma opção para usar uma taxa para a frente. Quaisquer diferenças cambiais decorrentes da data do balanço ou da liquidação são reconhecidas no resultado. Os contratos de câmbio a prazo cairão na classificação de outros instrumentos financeiros em IFRS 102 e, portanto, serão contabilizados de acordo com a Seção 12 Outras Questões de Instrumentos Financeiros. A Seção 12 exige que o contrato de derivativos seja reconhecido ao valor justo no reconhecimento inicial (que geralmente será zero para contratos de moeda a prazo), e novamente na data do balanço. Todas as alterações no valor justo são geralmente reconhecidas nos lucros ou prejuízos. Quando os contratos de moeda estrangeira fazem parte de um acordo de cobertura qualificado, eles podem ser contabilizados de acordo com as regras de contabilidade de hedge (veja abaixo). Exemplo ilustrativo FRS 102 Usando a mesma informação acima, as entradas contábeis seriam as abaixo. Em 1 de junho de 2017, a data da transação: Valorizar o derivativo no valor justo do final do exercício (a diferença entre a taxa a prazo acordada e a taxa a prazo na data do balanço de um contrato com vencimento em 1 de setembro de 2017). O impacto das taxas de câmbio sobre o valor do devedor e o derivado quase se cancelam mutuamente, reconhecendo a efetividade do hedge. A diferença entre o ganho no devedor, por um lado, e a perda do derivado, por outro, é atribuível à taxa spot utilizada para o devedor e à taxa de adiantamento da derivada. Em 1 de setembro de 2017, a data da liquidação: Contate-nos Serviços de informação Uma cobertura com opção FX ou commodity como instrumento de hedge pode ser tratada como um justo valor ou hedge de fluxo de caixa, dependendo do risco coberto. A exposição sob um hedge de justo valor e fluxo de caixa é diferente na medida em que existe um risco de valor justo se o valor justo pode mudar para um ativo de ativos reconhecido ou um compromisso firme não reconhecido e existe um risco de fluxo de caixa se valores de fluxos de caixa futuros que possam afetar Os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto é um recebível já reconhecido em moeda estrangeira, seria um hedge de justo valor. Pelo contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma taxa de câmbio ou a um preço de commodities específico, a cobertura será classificada como hedge de fluxo de caixa. O tratamento contábil para o justo valor e o hedge do fluxo de caixa é diferente. Na prática, existem mais hedges de fluxo de caixa com opções e é o que o restante dessa visão técnica se concentrará em futuras discussões. Um requisito crítico antes que alguém possa aplicar a contabilidade de cobertura é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge. Para as coberturas de fluxo de caixa, geralmente o método do derivativo hipotético é usado, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge e a mudança em um derivado hipotético perfeitamente efetivo. O FAS 133 especificou as condições em que o derivado hipotético deve se encontrar da seguinte forma: Os termos críticos do hipotético (como valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc.) combinam completamente os termos relacionados da transação prevista coberta. A greve da opção de hedge Corresponde ao nível especificado além (ou dentro) que a exposição da pessoa está sendo coberta As entradas de hipotéticos (saídas) ao seu vencimento compensam completamente a mudança nas operações de hedge fluxos de caixa para o risco coberto e hipotético só pode ser exercido a uma única Data Ao avaliar uma opção, é conveniente dividi-lo em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção FX ou commodity pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward e o valor do tempo é apenas qualquer valor da opção diferente do seu valor intrínseco. Para as coberturas de fluxo de caixa com opções, os US GAAP oferecem mais flexibilidade do que as IFRS. O IFRS exige que o valor intrínseco seja separado do valor do tempo de uma opção, e somente o valor intrínseco está incluído na relação de hedge. Este requisito significa que a eficácia é avaliada com base em mudanças somente no valor intrínseco das opções (pode ser usado o valor intrínseco local ou direto). Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a eficácia com base nas mudanças totais no valor justo das opções (incluindo o valor do tempo) e avaliar a eficácia com base apenas em mudanças no valor intrínseco (excluindo o valor do tempo). Como resultado De valores diferentes, a avaliação da eficácia pode ser baseada, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes. Quando o valor do tempo é excluído da relação de hedge, a avaliação da eficácia é baseada apenas em mudanças no valor intrínseco, a variação no valor do tempo seria registrada na demonstração do resultado e resultará em maior volatilidade dos lucros. Tanto a IFRS como a US GAAP permitem a designação de uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge. Uma opção escrita não pode ser um instrumento de cobertura, a menos que seja designado como compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam atendidas: Nenhum prémio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções Excepto os preços de exercício, o crítico Os termos e condições da opção escrita e da opção adquirida são os mesmos (subjacente, denominação monetária, prazo de vencimento, etc.) O valor nocional da opção escrita não é maior que o valor nocional da opção adquirida. Aviso legal O uso das informações contidas neste artigo é Sob seu próprio risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas de acordo com a base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, expressa ou implícita. Esperamos que essa informação o ajude, mas não deve ser usado ou confiado como um substituto para sua própria pesquisa independente. 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