Opções de estoque alavancagem

Opções de Alavancagem das Opções de Cálculo Alavancagem - Opções de Definição A alavancagem é o valor múltiplo equivalente a opções de opções relativas ao preço real do ativo subjacente. Opções de alavancagem - Introdução O poder de alavancagem é aquele que todos aprendemos no início dos nossos dias escolares. O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que afirmou ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca o suficiente. Em poucas palavras, alavancagem permite que um elemento menos vantajoso pare em efeito em um elemento mais vantajoso. Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite que uma pequena quantidade de dinheiro participe e obtenha lucros geralmente avaliáveis ​​apenas para uma maior quantidade de dinheiro. Derivativos tais como opções de ações simbolizam esse conceito de alavancagem financeira. A alavancagem das opções deu origem a mitos urbanos populares, como fazer centenas de milhares usando apenas mil em apenas alguns dias através da negociação de opções. De fato, o potencial de lucro explosivo da negociação de opções devido à alavancagem de opções atraiu um enorme seguimento de operadores de opções especulativas na área de negociação de opções e abriu a porta para negociação de curto prazo mais rentável e mais segura, como o comércio de swing. Explosive Short Term Option Trading Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação nas opções de mercado dos EUA Alavancagem - Ilustração Como exatamente as opções alavancam o trabalho As opções de ações produz alavancas de opções, conforme cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente Custando apenas uma fração do preço. Isso permite que os comerciantes de opções controlem os lucros no mesmo número de ações a um custo muito mais baixo. Heres uma ilustração de vantagem de opções: assumindo que você tem 1000 e deseja investir em ações da empresa XYZ. A empresa XYZ está negociando em 50, enquanto as suas 50 opções de preço de compra estão pedindo 2,00. Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro e possuir 20 ações ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de compra de greve nas ações da empresa XYZ que controla 500 ações Com a mesma quantia de dinheiro, você pode controlar 25 Vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprando ações. Essa opção é alavancada na negociação de opções. Cada contrato de compra de ações controla 100 ações do estoque subjacente. Opções Alavancagem - Cálculo O problema com a ilustração acima da alavancagem das opções é que, embora 5 contratos das 50 opções de chamadas de preço de exercício representem 500 ações da empresa XYZ, ela não se move exatamente na mesma magnitude que as ações da empresa XYZ. Opções de ações movem apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, regido pelo seu valor delta. Uma opção no dinheiro. Tipicamente possui um valor delta de 0,5. Isso significa que cada contrato de 50 opções de chamada de greve movimenta apenas 0,50 para cada 1 movimento no estoque subjacente. Exemplo de cálculo de alavancagem de opções Assumindo que a empresa XYZ se mata para 55 no próximo dia, as 50 opções de chamadas de ataque aumentarão de 2 para 4,50, 2,50 acima (5 x 0,5 2,50). Portanto, a alavancagem das opções reais de uma posição de opção pode ser feita usando a seguinte fórmula. Opções Alavancagem (preço do estoque delta - preço da opção) preço da opção Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de preço de preço de operação possuem um valor delta de 0,5: alavanca de opções (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes O cálculo de alavancagem das opções acima revela que as 50 opções de chamadas de greve da empresa XYZ traz uma alavanca de opções de 11,5 vezes, o que significa que permite que você faça 11,5 vezes o lucro com a mesma quantia de dinheiro, o que também significa que ela permite Você deve controlar 11,5 vezes o número de equivalentes de ações com a mesma quantia de dinheiro. Em termos leigos, 11,5 vezes as opções aproveitam os balões do seu dinheiro em 11,5 vezes, permitindo que seus 1000 valem 11,500 em poder de controle compartilhado. Opções de alavancagem - Interpretação As opções de compreensão de alavancagem múltiplas são essenciais na negociação de opções, quanto maior as opções alavancarem múltiplas, maior o risco de perda. Todas as alavancas são espadas de dois gumes e RiskReward é proporcional entre si na negociação de opções. Por isso, a alavancagem das opções das opções do In The Money será sempre menor do que a alavancagem das opções At The Money Options, que por sua vez é menor do que Out Of The Money Options. Há uma comparação: Seguindo nosso exemplo acima: as ações da XYZ estão negociando em 50 e suas 1) 50 opções de preço de preço de compra pedem 2 e tem um valor delta de 0,5 2) 45 opções de preço de preço de compra pedem 6 e tem Um valor delta de 0,8 3) 55 opções de preço de preço de compra está pedindo 0,10 e tem um valor delta de 0,01 Opções Alavancagem (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 vezes Opções Alavancagem (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 vezes Opções Alavancagem (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 vezes Como você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o dinheiro 55 opções de preço de preço de venda é dramaticamente maior do que as opções alavancar no dinheiro 45 Opções de compra de preços de prêmio, que ainda suporta o ensino de que as opções de dinheiro são mais perigosas do que nas opções de dinheiro. Mesmo que as opções de dinheiro ofereçam 49 vezes mais lucros, também podem infligir 49 vezes as perdas ao longo De limpar todo o dinheiro investido se a empresa XYZ não puder além da s Preço de trike até o vencimento. Uma rápida regra do indicador de quão perigoso é a sua opção jogada está de acordo com as alavancas de opções na chamada direcional e na negociação de opções de venda, desenvolvido pela Masters O Equity. É representado no diagrama abaixo: o acima é ony um indicador de pouca força, que não permite, permitindo que os comerciantes de opções vejam se estão subindo na zona vermelha proverbial. Opções Alavancagem - Opções de Aplicação Alavancar múltiplo é essencial na negociação de opções para: 1. Construção da carteira 2. Gestão de Riscos 3. Desenvolvimento do Sistema de Negociação Embora o conceito de alavancagem seja tão antigo quanto a própria ciência e remonta a Arquimedes, exatamente como se relaciona com a negociação de opções É um campo de estudo bastante novo que poderia ser um pouco mais difícil de compreender, mas é vital para cada comerciante de opções entender. Uma definição muito simples de alavancagem de opções é a capacidade de controlar os ativos de negociação que valem muito mais do que a quantidade de dinheiro com que você realmente precisa negociar. Vamos assumir que as ações da empresa ABC estão negociando em 100 cada uma e que as opções de um certo preço de exercício sobre essas ações estão vendendo por 2 cada. Um comerciante com 1000 em sua conta comercial, portanto, tem duas opções: ele ou ela pode comprar 10 ações de 100 cada uma com o dinheiro, ou, em alternativa, comprar 500 opções de ações em 2 cada uma. Isso é feito pela compra de 5 contratos de opções, cada um representando 100 ações. A segunda alternativa dá ao comerciante o controle de mais de 500 ações, em comparação com as 10 ações que ele pode comprar se ele for comprar ações diretamente que é alavancagem de 50: 1, ou seja, usando opções de estoque oferece a esse comerciante com controle sobre 50 vezes mais ações do que um total Compra de estoque. Como o Delta afeta a alavancagem Para tornar a questão um pouco mais complicada, há a pequena questão das opções Delta, ou seja, a variação percentual no preço da opção como resultado de um movimento de dólar no preço da ação subjacente, moeda ou commodity. O simples fato é que se o preço do subjacente se mover para cima com 1, o preço de uma opção de compra nesse ativo não aumentará com o valor total. Exatamente o quanto ele se move é determinado pelas opções Delta. Se a opção for At the Money (o preço de exercício é igual ao preço atual do ativo subjacente), o delta será próximo de 0,5. Isso significa que, se o preço da parcela subjacente aumentar em 1, o preço de uma opção ATM só aumentará em 0,50. O comerciante que compra 500 opções de compra de ações, portanto, só receberá os benefícios no aumento de preço de 250 ações. A alavancagem final ajustada para Delta é, portanto, apenas 25 e não 50. Com as opções de colocação, o resultado é o mesmo, exceto que aqui estamos lidando com diminuição de preços e não com aumentos de preços. Fórmula para calcular a alavancagem Para determinar a alavancagem de uma opção de estoque específica, o comerciante deve, portanto, calcular a) Quantas ações pode comprar com os fundos disponíveis. B) Quantas opções de ações pode comprar com o mesmo dinheiro c) Divida o número em B) pelo número em a) d) Multiplique o número em c) pelo Delta da opção de compra de ações. No exemplo inicial acima, isso equivaleria a: a) Número de ações que podem ser compradas 1000100 10 ações b) Número de opções de compra de ações que podem ser compradas 10002 500 c) Alavancagem inicial 500 10 50 d) Alavancagem final após a provisão para Delta 50 0,5 25 Lembre-se de que as opções de dinheiro têm um delta inferior a 0,5, então a alavanca neste caso também é menor. Também tenha em mente que, se um comerciante mantiver as opções até expirar e acabar com o ITM, seu Delta se tornará 1, caso em que o fator de alavancagem aumentará de forma correspondente. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites de comércio financeiro e opções de negociação. Ele possui um diploma de Honras em Negócios e Finanças e contribui regularmente para vários sites financeiros.